[Diciembre 2023] Las tasas hipotecarias se desploman. ¿Cómo afecta a las diversas regiones?

enero 9  

Diego puertas

Datos inmobiliarios publicados en diciembre de 2023

En la edición de este mes

Si el titular de noviembre fue que los tipos hipotecarios habían tocado techo, el de diciembre sería el desplome total de estas tasas, anulando casi por completo el repunte del año 2023.

La desaceleración económica mundial y las fuertes previsiones de bajadas de tipos durante 2024 son los que han provocado esta gran caída.

Viendo como la oferta y los precios se estaban comportando de manera diversa en las distintas regiones, es normal preguntarse qué implica esta fuerte caída.

España: La oferta sigue siendo limitada, y los precios tanto de venta como de alquiler, han tenido un gran repunte en el año 2023. Según expertos, aunque el euribor corrija, la parte fiscal no acompaña para el aumento de oferta.

Resto de la Eurozona: La debilidad de la industria de la construcción alemana es evidente y preocupante, lo que está lastrando al global de la eurozona, que muestra ligeros repuntes a finales del año 2023.

Reino Unido: Los precios interanuales llevan en negativo desde mayo, inter mensualmente se están viendo repuntes gracias a la caída de las tasas, algo que se espera que continúe para los datos de diciembre. El sector de la construcción sigue mostrando debilidades.

Estados Unidos: La caída de las tasas y el aumento de inventario está sirviendo de alivio para los precios, que se mantenían muy elevados.

China: La situación inmobiliaria en China no mejora, en noviembre se registró su sexto mes consecutivo de caída de los precios, y el mayor dato en 9 años. La recesión inmobiliaria tiene un gran peso en la economía del país.

* Todos los datos están actualizados a fecha 5 de enero de 2024, aunque se conocen datos correspondientes al mes de diciembre, la mayoría hacen referencia a noviembre.


Listado de contenidos

España

La economía española sigue siendo la gran excepción europea. Afectada en menor medida por los riesgos energéticos que azotaron el continente en 2022, no presenta un crecimiento económico ni mucho menos envidiable, pero sí superior al del resto de países de la eurozona.

La rama inmobiliaria sigue con los precios muy tensionados al alza en gran parte por la escasa oferta de vivienda, tanto en venta como en alquiler.

Además, parece que la caída del euribor, no aliviaría el problema de oferta en gran medida, ya que como dicen algunos expertos, las medidas fiscales actuales no ayudan a ello.

Precio de la vivienda en el mes de diciembre

El precio de la vivienda usada en España marca una subida del 8,1% durante 2023.

Esta subida deja el metro cuadrado en 2.042 euros, según el último índice de precios de idealista.

Atendiendo a la variación trimestral, los precios se han incrementado un 1,7% desde verano.

Las razones para este aumento de los precios que sigue escalando es la alta demanda que, a pesar de la subida de tipos se ha mantenido fuerte, el número creciente de hogares y una oferta (sobre todo en obra nueva) escasa.

Pese a que las últimas semanas el stock de oferta se ha mantenido lateral, la tendencia de los últimos años es bajista.

“Ahora mismo no tenemos indicios que nos puedan hacer pensar en un cambio de tendencia para el próximo año. De hecho, en los mercados más dinámicos es posible que se reactive parte de la demanda que ha permanecido todo el año a la espera de unas bajadas de precio que no se han producido y que puede decidir comprar en 2024, lo que tensionará aún más el mercado” - Francisco Iñareta, portavoz de idealista

Por comunidades: Todas las CCAA registran precios más elevados que hace 12 meses.

La mayor subida se ha producido en Canarias, donde se han incrementado un 15,9% durante 2023. Le siguen las subidas de Baleares (12,7%) y Comunitat Valenciana (11,3%). Las menores subidas se han producido en Extremadura (1,7%), Cataluña (1,9%) y Asturias (2,1%).

Baleares sigue posicionada como la autonomía más cara, con 4.083 euros/m2, lo que supone el precio más alto desde que idealista tiene registros. Le siguen Madrid (3.208 euros/m2) y Euskadi (2.864 euros/m2). En el lado opuesto de la tabla encontramos a Castilla La Mancha (917 euros/m2), Extremadura (959 euros/m2) y Castilla y León (1.176 euros/m2), las comunidades más económicas.

Por provincias: Sólo cuatro provincias han experimentado caídas de precio este año.

La mayor caída se ha producido en Zamora (-2,9%), seguida por Ourense (-1,3%), Barcelona (-1,3%) y Ciudad Real (-0,6%). Por el contrario, la mayor subida la marca Santa Cruz de Tenerife, con un incremento del 20,2%. Le siguen Baleares (12,7%) y Soria (12,2%).

El ranking de las provincias más caras está encabezado por Baleares, con 4.083 euros/m2, seguido por Guipúzcoa (3.505 euros/m2). Ciudad Real es la provincia más económica (745 euros/m2), seguida por Jaén (830 euros/m2) y Cuenca (852 euros/m2).

Por capitales: Ninguna capital ha visto reducir el precio de la vivienda en los últimos 12 meses.

Soria encabeza las subidas de precios, tras incrementarse un 23,1% en el último año. Le siguen Santa Cruz de Tenerife (20,9%) y Huesca (18,5%). Entre los grandes mercados destacan los ascensos de Alicante (17,5%), Málaga (14,1%), Valencia (12,9%) y Palma (12%).

Más suaves han sido las subidas de Madrid (6,1%), San Sebastián (4,6%), Sevilla (4,2%), Barcelona (2,6%) o Bilbao (2,3%). Las menores subidas se han producido en Zamora (0,1%), Tarragona (1,4%), Vitoria (1,8%) y Córdoba (1,8%).

San Sebastián es la capital española más cara (5.365 euros/m2), seguida de Barcelona (4.167 euros/m2), Madrid (4.118 euros/m2), Palma (3.877 euros/m2) y Bilbao (3.241 euros/m2). En la parte opuesta de la tabla encontramos a Zamora, la capital más económica, con un precio de 1.118 euros/m2.

¿Quieres recibir contenidos como este? Apúntate a la newsletter de Zona3:

Precio del alquiler en diciembre

El precio del alquiler de viviendas en España se incrementó un 10,1% durante los últimos 12 meses.

A cierre del mes de diciembre de 2023, arrendar una vivienda tenía un coste de 12,1 euros por metro cuadrado, una cifra que es un 2,7% más elevada que la registrada al cierre del tercer trimestre.

Los motivos de este gran aumento en los precios hasta máximos históricos derivan de la excasa oferta, que sigue con su tendencia a la baja:

Desde Idealista también culpan a las constantes medidas regulatorias de alquiler y concretamente a la Ley de Vivienda que salió en mayo y que provocó “el cataclismo actual” con la desaparición del inversor en vivienda de alquiler y una retirada significativa de propietarios que han decidido no continuar alquilando sus casas a la vista de la inestabilidad regulatoria y de “ser considerados el problema, cuando son la parte más importante de la solución.”

"2024 debería aprovecharse desde los poderes públicos para recuperar la cordura, el sentido común y el diálogo. Actualmente, se hace especialmente necesario atender y escuchar a todos los actores y expertos del sector. Sin un giro de 180° en materia de alquiler, dentro de un año estaremos en una situación aún peor, mucho más lejos de un mercado estable, con mucha oferta y precios razonables”. - Francisco Iñareta, portavoz de idealista

Por capitales: Más de la mitad marca rentas en máximos

Segovia es la capital en la que más ha crecido el precio del alquiler durante estos 12 meses, con un incremento del 24,6%. Con incrementos superiores al 20% se sitúan Valencia (21%) y Palma (20,2%).

Barcelona es la capital más cara para alquilar una vivienda, con 20,5 euros/m2, seguida por Madrid (17,9 euros/m2) y San Sebastián (16,8 euros/m2). En la parte baja de la tabla encontramos a Zamora (6,2 euros/m2), Ciudad Real (6,6 euros/m2), Lugo (6,6 euros/m2) y Cáceres (6,7 euros/m2).

Por provincias: 49 provincias han visto cómo sus precios se incrementaban durante el último año.

El mayor incremento se ha registrado en Segovia, donde los precios se han incrementado en un 21,8%. También han sido relevantes las subidas registradas en Baleares (18,3%) y Santa Cruz de Tenerife (17,7%). La única caída se ha producido en la provincia de Lleida (-6,8%).

El ranking de las provincias más caras está encabezado por Barcelona (17,5 euros/m2 al mes), Madrid (16,2 euros/m2) y Baleares (16,1 euros/m2). Jaén es la provincia más económica para alquilar una vivienda, con 5,5 euros/m2, seguida por Zamora (5,8 euros/m2).

Préstamos hipotecarios en noviembre

Demanda de hipoteca

El precio medio de las solicitudes de compra de vivienda se sitúa en 186.620€, similar al mismo periodo de 2022; el 81,7% de las hipotecas solicitadas tiene un importe inferior a 200.000€ y el 81,2% de las solicitudes son para la compra de vivienda habitual.

Por Comunidades Autónomas, Madrid destaca por su importe de hipoteca media solicitada, con 189.002€, junto con Baleares y Cataluña, con un importe de 179.405€ y 157.465€, lo que representa una diferencia respecto a la media general de 32%; 25,3% y 10% respectivamente.

El 20,6% de las solicitudes provienen de la Comunidad de Madrid.

Firmas de hipoteca

Las hipotecas a tipo mixto representan el 43% del total, el 67% de las firmas se financian por encima del 70%, el 73,7% tienen un importe inferior a 200.000€, las mejoras de hipoteca representan un 13,3% del total.

Euribor a cierre de diciembre (tipo de interés de referencia en el mercado interbancario de la zona euro)

El Euríbor a 12 meses, ha cerrado diciembre en el 3,679%, con lo que registra su mayor caída mensual desde febrero de 2009.En comparación con noviembre, cuando se cerró con una media mensual del 4,022%, el índice se ha recortado en 0,34 puntos, frente al recorte que registró en febrero de 2009 de 0,48 puntos porcentuales.Además, el dato de diciembre supone volver a mínimos desde el pasado mes de marzo, cuando el euríbor cerró en el 3,647%. Sin embargo, sigue por encima del nivel con el que terminó 2022 del 3,018%.En su tasa diaria, el índice se ha colocado ya en el 3,513%, su nivel más bajo desde el pasado 27 de marzo, cuando se situó en el 3,469%.

El nivel de euríbor de diciembre implica que una persona que tenga contratada una hipoteca variable de 150.000 euros con un plazo de vencimiento residual de 30 años y con un diferencial del 0,99% más euríbor y deba revisar su tipo de interés en el mes de noviembre, registrará un aumento de su cuota hipotecaria de unos 295 euros al mes.

Este cálculo implica el máximo nivel de incremento para una persona que haya contratado una hipoteca con ese nivel financiado, ya que al tratarse de una revisión al principio del préstamo (es decir, le quedan 30 años por amortizar), el cambio en el tipo de interés tiene mucho más impacto al haber mucho principal por amortizar.

¿Quieres recibir contenidos como este? Apúntate a la newsletter de Zona3:

Resto de la Eurozona

La economía de la eurozona se confirmó en negativo en el tercer trimestre del año 2023, y todo hace indicar que puede confirmarse para el cuarto trimestre también.

Los datos inmobiliarios están mostrando un posible suelo, pero ya es el décimo noveno mes consecutivo en contracción.

En Alemania concretamente el suelo no es tan evidente, ya que está presentando unos datos cada vez más débiles.

PMI Construcción Eurozona en noviembre

El PMI de Construcción aumentó a 43.4 en noviembre desde el mínimo de diez meses de 42.7 en octubre, impulsado por un aumento en la actividad de las empresas constructoras italianas.

Sin embargo, la actividad general en el sector de la construcción de la zona euro continuó disminuyendo debido a contracciones en Francia y Alemania, experimentando esta última la caída más pronunciada en la producción en más de tres años y medio.

El sector de la vivienda permaneció como el subsector de peor desempeño por decimoquinto mes consecutivo.

Las débiles condiciones de demanda llevaron a una disminución en los nuevos pedidos, resultando en recortes de empleo y una perspectiva pesimista para la producción futura. Los costos de insumos aumentaron a un ritmo más rápido, y las empresas constructoras mostraron signos de reducción.

A pesar de una disminución en la calidad del trabajo de los subcontratistas, las tarifas cobradas aumentaron marginalmente al ritmo más lento desde mayo de 2020.

En Alemania

El PMI de Construcción de Alemania cayó a 36.2 en noviembre, el más bajo desde abril de 2020, desde 38.3 en octubre.

La lectura mostró que el sector de la construcción permaneció profundamente en recesión ya que la actividad cayó bruscamente en todos los segmentos de la construcción, liderada por un rápido declive en los trabajos en proyectos de vivienda.

Además, hubo más despidos y otra caída pronunciada en la demanda de materiales y productos de construcción.

En el frente de costos, las tarifas de los subcontratistas mostraron una disminución profunda en medio de mejoras récord consecutivas en su disponibilidad. Los costos de insumos también cayeron, aunque la tasa de disminución se suavizó notablemente por segundo mes consecutivo.

En Francia

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la Construcción en Francia aumentó a 44.6 en noviembre de 2023, en comparación con el mínimo de diez meses de octubre, que fue de 41.

La última cifra marcó el decimoctavo mes consecutivo de contracción en el sector de la construcción de Francia, aunque fue la más suave desde abril.

Se observaron declives en los tres sectores, con una caída más pronunciada en la construcción residencial. Las empresas registraron una disminución adicional en el volumen de nuevos trabajos recibidos, extendiendo la contracción continua a 20 meses.

La actividad de compras también se redujo, aunque fue la más lenta en tres meses, ya que las necesidades de los constructores de materias primas disminuyeron debido a un menor número de proyectos en proceso.

Además, los niveles de actividad más bajos llevaron a una disminución continua en el empleo, prolongando el período actual de reducción de empleos observado desde marzo. En cuanto a los precios, las presiones sobre los costos se mantuvieron elevadas, aunque los precios de los insumos aumentaron a un ritmo por debajo del promedio histórico.

En Italia

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la Construcción en Italia aumentó a 52.9 en noviembre de 2023 desde 51.8 en octubre, expandiéndose por segundo período consecutivo y sugiriendo una recuperación en el sector de la construcción italiano, en parte debido a los programas gubernamentales actuales, como el Superbonus o el Plan de Recuperación y Resiliencia, y un mayor número de pedidos.

Los nuevos pedidos aumentaron al ritmo más rápido en un año y medio. En consecuencia, las empresas contrataron más personal, con el nivel de crecimiento de empleo siendo el más pronunciado en seis meses.

También aumentaron su actividad de compras para hacer frente a la demanda. Entre los subsectores, la construcción de viviendas y comercios aceleró su avance, mientras que la ingeniería civil fue la única que registró un descenso.

En el lado negativo, los constructores se vieron afectados por los costos de insumos elevados. Aún así, la inflación general se mantuvo en su nivel más bajo en tres meses y siguió siendo históricamente moderada.

Precios de la vivienda en la Eurozona en octubre

En Alemania

Los precios de la vivienda siguen mostrando una gran división:

Por un lado, los precios de la vivienda nueva subieron más de un 1% en noviembre y el índice Europace de viviendas de nueva construcción alcanzó un nuevo máximo histórico.

Por otro, los precios de la vivienda existente siguen cayendo, pero la caída se está ralentizando y se está tocando fondo a medida que se descuentan bajadas de tipos de interés.

El índice Europace de viviendas existentes cae un 0,6% y se sitúa un 12% por debajo de su nivel máximo:

Según datos visuales de Properstar:

El precio medio de un piso en venta es de 4.741 €. En cuanto a las casas en venta, el precio medio es de 3.139 €.

El precio medio de un piso en alquiler es de 33€. En cuanto a las casas en alquiler, el precio medio es de 19€.

En Francia

El precio medio de un piso en venta es de 4.400 euros. En cuanto a las casas en venta, el precio medio es de 2.331 €.

El precio medio de un apartamento en alquiler es de 16 euros. En cuanto a las casas en alquiler, el precio medio es de 11 €.

En Italia

En diciembre de 2023, el precio promedio por metro cuadrado para las propiedades residenciales en venta fue de € 1,974, con un aumento del 1.60% en comparación con diciembre de 2022 (1,943 €/m²).

En diciembre de 2023, para las propiedades residenciales en alquiler, se solicitó un promedio de € 12.90 al mes por metro cuadrado, con un aumento del 7.95% en comparación con diciembre de 2022 (€ 11.95 mensuales por metro cuadrado).


¿Quieres recibir contenidos como este? Apúntate a la newsletter de Zona3:

Reino Unido

En Reino Unido los datos de noviembre apenas mostraron mejoras respecto a octubre, y eso que se esperan grandes caídas de las tasas.

En los últimos dos meses se han experimentado crecimientos interanuales en los precios, sin embargo, el crecimiento interanual es negativo por séptimo mes consecutivo.

Y se espera que siga bajando en los próximos meses, ya que es probable que la incertidumbre económica y la asequibilidad sigan perjudicando a la demanda.

PMI Construcción en noviembre

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la Construcción del Reino Unido bajó ligeramente a 45.5 en noviembre de 2023, apenas cambiando desde el 45.6 del mes anterior y quedando por debajo de las expectativas del mercado, que se habían fijado en 46.3.

Esta última lectura marca el segundo punto más bajo desde mayo de 2020, lo que significa una notable reducción en la producción de la construcción en general.

La construcción de viviendas siguió siendo notablemente el sector más débil, influenciado por recortes en proyectos de desarrollo residencial y una desaceleración general debido a condiciones de mercado desfavorables, seguido por la ingeniería civil y la construcción comercial.

Tanto los nuevos pedidos totales como la compra de insumos continuaron disminuyendo, mientras que los plazos de entrega de los proveedores se acortaron por noveno mes consecutivo. En cuanto a los precios, los costos de los insumos experimentaron la caída más significativa desde julio de 2009.

Mirando hacia el futuro, las proyecciones para la actividad empresarial en el próximo año mejoraron ligeramente desde el mínimo reciente de octubre, pero siguen siendo notablemente más débiles que los niveles observados en la primera mitad de 2023.

Precio vivienda en noviembre

El índice Halifax de precios de la vivienda subió un 0,5% intermensual en noviembre, por segundo mes consecutivo, tras un incremento revisado del 1,2% en octubre.

Disminuyó un 1,0% interanual, tras una caída revisada del 3,1% en octubre.

Se espera que los precios de la vivienda sigan bajando en los próximos meses, ya que es probable que la incertidumbre económica, el coste de la vida en general, las tasas de empleo globales y la asequibilidad sigan perjudicando a la demanda.

El descenso más significativo de los precios de la vivienda se observó en el Sureste (-5,7%), seguido de Gales (-1,5%). Mientras tanto, los precios en Irlanda del Norte subieron un 2,3% y los de Escocia se mantuvieron sin cambios. El mercado inmobiliario de Londres también sintió el impacto, experimentando un descenso de los precios del 3,8%.

Según muestran cálculos de Bloomberg Economics… Los precios de la vivienda en el Reino Unido se han desplomado un 11% en términos reales en poco más de un año, lo que revela el verdadero alcance de la desaceleración del mercado inmobiliario.

En términos de efectivo, los precios registrados por Nationwide Building Society han caído menos del 5% desde que alcanzaron su punto máximo en septiembre de 2022. Sin embargo, el impacto es más del doble si se tiene en cuenta la inflación.

Tipo hipotecario en noviembre

El tipo hipotecario en el Reino Unido bajó al 8,03% en noviembre desde el 8,05% de octubre de 2023.

Pese a que aun no se conoce el dato de diciembre, y viendo la evolución de las expectativas de tipos, en diciembre este dato será inferior, veremos si eso puede ayudar a que los precios interanuales cambien a terreno positivo.

¿Quieres recibir contenidos como este? Apúntate a la newsletter de Zona3:

Hipotecas aprobadas en noviembre

Las aprobaciones netas para la compra de viviendas en el Reino Unido, un indicador de los préstamos futuros, aumentaron a 50.1 mil en noviembre de 2023, superando el consenso del mercado de 48.5 mil y subiendo desde las 47.9 mil revisadas en octubre.

Aunque las aprobaciones alcanzaron su nivel más alto en cinco meses, permanecieron contenidas debido al impacto continuo de los crecientes costos de endeudamiento en la actividad inmobiliaria. Al mismo tiempo, las aprobaciones para la refinanciación de hipotecas, que cubren solo a aquellos con un prestamista diferente, aumentaron a 27.0 mil, en comparación con los 24.0 mil de octubre.

La tasa de interés 'efectiva', que refleja el interés real pagado en las nuevas hipotecas, subió 9 puntos básicos a 5.34% en noviembre. Del mismo modo, la tasa sobre el saldo pendiente de las hipotecas aumentó 7 puntos básicos a 3.27%.

Artículos recomendados:

El mercado inmobiliario británico puede haber superado su punto máximo, pero ¿qué nos deparará el año 2024?

Informe del mercado de alquiler: diciembre de 2023

Estados Unidos

El aumento de oferta y la caída de las tasas hipotecarias están jugando un papel muy favorable para el alivio de los precios.

Las viviendas iniciadas sufrieron un gran repunte en noviembre y tanto las ventas de segunda mano como pendientes tuvieron datos positivos. En cambio las viviendas nuevas se desplomaron.

Los precios siguen reaccionando positivamente a los aumentos de oferta.

Viviendas iniciadas y permisos de construcción en noviembre

El inicio de la construcción de viviendas en los Estados Unidos aumentó inesperadamente un 14.8% intermensualmente, alcanzando una tasa anualizada de 1.56 millones en noviembre, la más alta en seis meses y muy por encima de las previsiones del mercado de 1.36 millones.

En cambio, las licencias de construcción en los Estados Unidos cayeron un 2.1% a una tasa anual ajustada estacionalmente de 1.467 millones en noviembre, en comparación con la estimación preliminar de 1.460 millones, según datos revisados. Fue la lectura más baja en cuatro meses.

Esto se debió a una caída en las tasas hipotecarias y a la baja disponibilidad de inventario. Los inicios de construcción de viviendas unifamiliares aumentaron un 18% a 1.143 millones, el nivel más alto desde abril de 2022, mientras que los inicios de construcción para edificios con cinco unidades o más subieron un 8.9% a 404,000.

Venta de nuevas viviendas en noviembre

Las ventas de nuevas viviendas unifamiliares en los Estados Unidos cayeron un 12.2% con respecto al mes anterior, llegando a una tasa anualizada ajustada estacionalmente de 590 mil en noviembre de 2023, la caída más pronunciada desde abril de 2022 y claramente por debajo de las previsiones del mercado de 658 mil viviendas.

Esta prolongada disminución ocurrió a pesar de una fuerte caída en las tasas hipotecarias en el período y un marcado aumento en la demanda de hipotecas.

Como suele ser habitual en este y otros datos estadounidenses… Las revisiones de los meses anteriores son a la baja:

9 de los últimos 10 datos así fueron:

Venta de viviendas de segunda mano en noviembre

Las ventas de viviendas de segunda mano en los Estados Unidos aumentaron un 0.8% mes a mes, alcanzando una tasa anualizada ajustada estacionalmente de 3.82 millones de unidades en noviembre de 2023, subiendo por primera vez en cinco meses y recuperándose de los 3.79 millones en octubre, que fue el nivel más bajo desde agosto de 2010.

Para 2024, la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios predice 4.71 millones de ventas de viviendas existentes, un aumento del 13.5% respecto a las 4.1 millones previstas en 2023.

Hasta ahora, la oferta sigue siendo un problema:

Venta de viviendas pendientes en noviembre

Con la caída de las ventas de viviendas nuevas (jugando a adaptarse a la realidad) y las ventas de viviendas usadas rebotando muy modestamente desde sus mínimos históricos, se esperaba que las ventas de viviendas pendientes aumentaran modestamente intermensualmente en noviembre (+0,9%).

Sin embargo, las ventas pendientes de viviendas no cumplieron con las expectativas y se mantuvieron sin cambios en noviembre (desde una caída revisada al alza en octubre del -1,2% intermensual).

Eso dejó al Índice de Ventas de Viviendas Pendientes aún por debajo del 5% interanual:

La tendencia en las ventas de viviendas pendientes parece seguir las tasas hipotecarias (con un retraso de aproximadamente un mes), lo que sugiere que las cosas pueden estar a punto de recuperarse de manera más sólida en los próximos meses...

Precios de venta de vivienda nueva y segunda mano en noviembre

El precio medio de las nuevas casas vendidas en noviembre fue de $434,700, mientras que el precio medio de venta fue de $488,900.

Mientras tanto, había 451,000 viviendas en venta al final del período, equivalente a un suministro de 9.2 meses a la tasa de ventas más reciente.

ZeroHedge

El precio medio de las viviendas existentes de todos los tipos en noviembre fue de $387,600, un aumento del 4% respecto a noviembre de 2022.

Se espera que los precios medios anuales de las viviendas se mantengan en gran parte sin cambios a nivel nacional en 2024, por segundo año consecutivo, lo que mejorará modestamente la asequibilidad debido al aumento de los ingresos.

La caída de los precios de vivienda nueva se está aproximando al precio de vivienda de segunda mano.

Precios de alquiler en noviembre

La media de la renta de alquiler en los Estados Unidos disminuyó un 2.1% interanual en noviembre, llegando a $1,967, la mayor caída anual desde febrero de 2020, y bajó un 0.6% con respecto a octubre.

Los motivos para ello fue el aumento de oferta. Según los últimos datos, el número de apartamentos completados en los Estados Unidos aumentó un 7% interanual en el tercer trimestre, alcanzando una tasa anualizada ajustada estacionalmente de 1.2 millones, uno de los niveles más altos de las últimas tres décadas.

El número de edificios de apartamentos en los que se ha iniciado la construcción también se encuentra en uno de los niveles más altos de las últimas tres décadas, pero ha comenzado a disminuir. Disminuyó un 26.2% interanual en el tercer trimestre, llegando a una tasa anualizada ajustada estacionalmente de 1.2 millones.

Hipotecas en noviembre

La tasa promedio de una hipoteca fija a 30 años estaba en un 6.62% al 4 de enero, apenas 1 punto básico más alta que el mínimo de siete meses de la semana anterior, pero suficiente para detener nueve semanas seguidas de disminuciones.

El resultado reflejó la pausa en los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo en el período, ya que los mercados evaluaban la magnitud de los recortes de tasas de interés que se espera que realice la Reserva Federal este año.

Hace un año, la tasa promedio de una hipoteca fija a 30 años estaba en un 6.48%.

"Dada la expectativa de recortes de tasas este año por parte de la Reserva Federal, así como la disminución de las presiones inflacionarias, se espera que las tasas hipotecarias continúen bajando a medida que avance el año. Si bien las tasas hipotecarias más bajas son una buena noticia, los posibles compradores de viviendas todavía se enfrentan a los desafíos duales de la baja disponibilidad y los altos precios de las viviendas que siguen aumentando", dijo Sam Khater, Economista Jefe de Freddie Mac.

China

La economía China no se encuentra en recesión, se encuentra en desaceleración económica después de unos niveles de crecimientos muy altos en los últimos 30 años.

Sin embargo, el sector inmobiliario con un peso del 23% del PIB si que tiene grandes problemas:

Fijesé como el índice inmobiliario se encuentra en territorio de profunda recesión:

Y la inversión en el sector, se está desacelerando.

Las ventas de viviendas están en mínimos de los últimos años:

Precio de vivienda en noviembre

Los precios de las viviendas nuevas en China cayeron por sexto mes y los valores en el mercado secundario cayeron más en nueve años, lo que subraya por qué las autoridades están intensificando los esfuerzos para abordar la crisis inmobiliaria.

Los precios de las viviendas nuevas en 70 ciudades, excluidas las viviendas subsidiadas por el estado, cayeron un 0,37% desde octubre, cuando disminuyeron un 0,38%. Los precios de las viviendas usadas cayeron un 0,79%, la mayor caída desde octubre de 2014.

La prolongada crisis inmobiliaria en China ha debilitado la economía y perjudicado a los promotores que luchan por pagar deudas y completar proyectos. En la última medida para reactivar la demanda, las autoridades relajaron las restricciones a la compra de viviendas en Beijing y Shanghai , dos de los mercados inmobiliarios más grandes del país.

Se están viendo diferencias entre los diferentes niveles:

Las viviendas cuestan de tres a cuatro veces más en las ciudades de nivel 1 que en las ciudades de nivel 2 y nivel 3.

Quiebra Zhongzhi Enterprise Group

Numorsos bancos en la sombra y promotores chinos llevan meses teniendo grandes problemas.

El 5 de enero Zhongzhi se declará en quiebra. Produciendose así, una de las mayores quiebras de la historia de China que llegó a supervisar más de $140 mil millones.

El gigante banco en la sombra (entidades que operan en el sector financiero, pero fuera de la regulación tradicional de los bancos comerciales) carecía de capacidad para pagar sus deudas, según un comunicado del viernes del Primer Tribunal Popular Intermedio de Beijing.

Una auditoría encontró que las deudas de Zhongzhi totalizan entre 420.000 y 460.000 millones de yuanes (64.400 millones de dólares), en comparación con activos de 200.000 millones de yuanes.

¿Tendrá consecuencias?

Los acreedores son en su mayoría personas ricas y no instituciones financieras, lo que limita el impacto directo sobre el sistema financiero.

Pero es algo conocido por todos, que los problemas de la industria financiera e inmobiliaria China, están generando una gran incertidumbre en sus consumidores y sus inversores extranjeros.

sobre el autor: Diego Puertas

Diego es analista de inversión independiente y asesor financiero certificado por CISI. Es autor del boletín de análisis The Market Eye y colaborador en numerosos medios financieros y servicios privados de análisis económico. Habitualmente comparte sus análisis y opiniones en sus redes sociales y newsletter.

¿Quieres recibir contenidos como este? Apúntate a la newsletter de Zona3:

>